●Prefácio
Parte I: Ciclos típicos de dívida
Como penso sobre crédito e dívida
Modelo típico de ciclo de dívida de longo prazo/ciclo de dívida
Um exame do ciclo
As etapas de um ciclo típico de dívida deflacionária
Estágios iniciais do ciclo
Fase de bolha
principal
Estágio de depressão
Desalavancagem harmoniosa
"Empurre a corda"
Fase de normalização
Depressões inflacionárias e crises monetárias
As etapas de um ciclo típico de dívida inflacionária
Estágios iniciais do ciclo
Fase de bolha
Fase de pico e taxa de defesa
Estágio de depressão (estágio em que a taxa de câmbio pode flutuar livremente)
Fase de normalização
De uma breve depressão inflacionária a um abismo hiperinflacionário
A evolução da espiral inflacionária
Economia de Guerra
resumo
Parte II Análise de Caso
Crise da dívida alemã e hiperinflação (1918-1924)
Julho de 1914 - novembro de 1918: Primeira Guerra Mundial
Novembro de 1918-março de 1920: O Tratado de Versalhes e a Primeira Inflação
Março de 1920-maio de 1921: relativamente estável
Maio de 1921: O Ultimato de Londres
Junho-dezembro de 1921: O início da espiral inflacionária
Janeiro-maio de 1922: Negociações sobre o adiamento das reparações de guerra
Junho-dezembro de 1922: Início da hiperinflação
Janeiro-agosto de 1923: Ocupação do Ruhr, fim da inflação
Final de 1923-1924: Fim da hiperinflação
referências
Crise da dívida dos EUA e ajuste (1928-1937)
1927-1929: Bolha
Final de 1929: Pico e Queda
1930-1932: Depressão
1933-1937: Desalavancagem Harmoniosa
1936-1938: Políticas de austeridade levam à recessão económica
referências
Crise e ajuste da dívida dos EUA (2007-2011)
2004-2006: Bolha
2007: Palco superior
2008: Depressão
Setembro de 2008: Colapso
2009: Da desalavancagem dolorosa à desalavancagem harmoniosa
Junho-Dezembro de 2009: O início de uma desalavancagem harmoniosa
2010 - meados de 2011
referências
Parte III 48 Resumo do Estudo de Caso
Glossário de Termos Econômicos Essenciais
48 Crises da Dívida
Resumo automático de textos de casos nos Estados Unidos de 1926 a 1936
Resumo automático de textos de casos no Reino Unido de 1927 a 1936
Resumo automático de textos de casos no Japão de 1925 a 1936
Resumo automático de textos de casos franceses de 1926 a 1938
Resumo automático de textos de casos no Reino Unido de 1941 a 1967
Resumo automático de textos de casos nos Estados Unidos de 1943 a 1951
Resumo automático de textos de casos noruegueses de 1984 a 1996
Resumo automático de textos de casos na Finlândia de 1987 a 2001
Resumo automático de textos de casos suecos de 1987 a 2000
Resumo automático de textos de casos no Japão de 1987 a 2017
Resumo automático de textos de casos nos Estados Unidos de 2004 a 2014
Resumo automático de textos de casos na Áustria de 2005 a 2017
Resumo automático de textos de casos alemães de 2006 a 2017
Resumo automático de textos de casos na Grécia de 2005 a 2018
Resumo automático de textos de casos na Hungria de 2005 a 2017
Resumo automático de textos de casos irlandeses de 2005 a 2017
Resumo automático de textos de casos italianos de 2005 a 2017
Resumo automático de textos de casos na Holanda de 2006 a 2017
Sumarização automática de textos de casos em Portugal de 2007 a 2017
Resumo automático de textos de casos espanhóis de 2005 a 2017
Resumo automático de textos de casos no Reino Unido de 2005 a 2015
Resumo automático de textos de casos na Alemanha de 1918 a 1925
Resumo automático de textos de casos da Argentina de 1977 a 1988
Sumarização Automática de Casos Brasileiros de 1977 a 1987
Resumo automático de textos de casos no Chile de 1978 a 1995
Resumo automático de textos de casos no México de 1979 a 1991
Resumo automático de textos de casos no Peru de 1980 a 1986
Resumo automático de textos de casos nas Filipinas de 1979 a 1992
Resumo automático de textos de casos na Malásia de 1981 a 1990
Resumo automático de textos de casos no Peru de 1986 a 1995
Resumo automático de textos de casos da Argentina de 1987 a 1993
Sumarização Automática de Casos Brasileiros de 1987 a 1995
Resumo automático de textos de casos na Turquia de 1990 a 1995
Resumo automático de textos de casos no México de 1991 a 2005
Resumo automático de textos de casos na Bulgária de 1995 a 2003
Resumo automático de textos de casos na Tailândia de 1993 a 2004
Resumo automático de textos de casos na Indonésia de 1994 a 2012
Resumo automático de textos de casos na Coreia de 1994 a 2001
Resumo automático de textos de casos na Malásia de 1994 a 2001
Resumo automático de textos de casos nas Filipinas de 1994 a 2008
Resumo automático de textos de casos na Rússia de 1996 a 2006
Resumo automático de textos de casos na Colômbia de 1995 a 2008
Resumo automático de textos de casos no Equador de 1995 a 2009
Resumo automático de textos de casos na Turquia de 1997 a 2003
Resumo automático de textos de casos da Argentina de 1998 a 2012
Resumo automático do texto do caso da Islândia de 2005 a 2016
Resumo automático de textos de casos na Rússia de 2005 a 2011
Resumo automático de textos de casos na Rússia de 2012 a 2016
Apêndice Política Macroprudencial
Perguntas sobre política macroprudencial
Alguns casos históricos de implementação de políticas macroprudenciais pelos Estados Unidos
referências
Reconhecimentos

No 10º aniversário da crise financeira de 2008, Ray Dalio, um dos maiores investidores do mundo, divulgou seus princípios únicos para lidar com crises de dívida. Esses princípios explicam o mecanismo das crises de dívida e os princípios que devem ser seguidos para lidar adequadamente com elas. Com esses princípios, a Bridgewater conseguiu prever com precisão o desenvolvimento dos eventos e sobreviver à crise quando outras instituições ficaram presas nela.
Como Dalio explicou em seu primeiro livro, Princípios: Vida e Obra, ele acredita que a maioria das coisas acontece repetidamente, portanto, ao estudar os padrões das coisas, as pessoas podem entender a causa e o efeito por trás delas e desenvolver princípios para lidar com elas adequadamente. Neste livro, ele analisa a crise da dívida em larga escala dessa forma e compartilha seu modelo, na esperança de reduzir a probabilidade de crises de dívida em larga escala e ajudar as pessoas a gerenciar melhor as crises no futuro.
Neste livro, Dalio explica a crise da dívida e seus princípios de resposta por meio de três partes: o modelo do ciclo da dívida (modelo explicativo), três casos importantes (estudo aprofundado da República de Weimar na Alemanha na década de 1920, a Grande Depressão nos Estados Unidos na década de 1930 e a crise financeira de 2008), 48 casos históricos, etc.